ИИС не делится на «сорта» продукта — по сути существует два способа его открыть: брокерский счёт (вы сами покупаете бумаги на бирже через брокера) и счёт доверительного управления, который часто называют «банковским ИИС», потому что открывается он через управляющую компанию, к которой вас подключает банк. Отдельно есть деление по типу вычета — раньше это тип А и тип Б, а с 2024 года новые счета открываются по правилам ИИС‑3, где оба вычета объединены. Разберём, чем брокерский и банковский вариант отличаются на практике и как выбрать свой.
Почему возникает путаница с «типами ИИС»
Под запросом «тип ИИС» люди ищут разные вещи, поэтому стоит развести понятия:
- По месту открытия и способу управления — брокерский счёт или счёт доверительного управления (банковский).
- По виду налогового вычета — для счетов, открытых до 2024 года, это тип А (вычет на взнос) и тип Б (освобождение дохода от налога).
- По новым правилам с 2024 года — ИИС‑3, где вычет на взнос и льгота на доход доступны одновременно, но срок владения счётом дольше.
Дальше в статье говорим именно о первом делении — брокерский против банковского, — а вычеты разберём отдельным блоком.
Брокерский ИИС: что это и как работает
Брокерский ИИС открывается у брокера (часто через приложение банка, если у банка есть брокерская лицензия). Деньги на счёте остаются вашими: вы сами выбираете, что покупать — акции, облигации, ОФЗ, биржевые фонды, — и сами принимаете решения о сделках.
- Полный контроль над составом портфеля.
- Доступ ко всей линейке биржевых инструментов, включая дивидендные акции — даты и суммы выплат можно отслеживать через календарь дивидендов.
- Комиссии — брокерская за сделки плюс депозитарная за хранение бумаг, обычно ниже, чем плата за управление в ДУ.
- Нужно самостоятельно разбираться в инструментах и следить за портфелем.
Банковский ИИС (доверительное управление): что это
Формально это тот же ИИС, но открытый в рамках доверительного управления через управляющую компанию — обычно её предлагает банк как «свой» продукт. Вы передаёте деньги в управление, а решения о покупке и продаже бумаг принимает управляющий в рамках выбранной стратегии.
- Не нужно самостоятельно выбирать бумаги — за вас это делает УК.
- Комиссия за управление списывается независимо от результата, обычно она выше брокерской.
- Меньше прозрачности: состав портфеля можно увидеть только через отчёты УК, а не в личном кабинете брокера в реальном времени.
- Подходит тем, кто не готов тратить время на выбор инструментов, но осознанно принимает, что платит за это комиссией.
Брокерский и банковский ИИС: сравнение
| Критерий | Брокерский ИИС | Банковский ИИС (ДУ) |
|---|---|---|
| Кто принимает решения | Вы сами | Управляющая компания |
| Доступные инструменты | Вся биржевая линейка: акции, ОФЗ, корпоративные облигации, фонды | Ограничены стратегией УК, часто это готовые портфели или фонды |
| Комиссии | За сделки + депозитарий, обычно ниже | Комиссия за управление, часто выше, списывается всегда |
| Контроль и прозрачность | Полный, сделки видны сразу | Ограниченный, по отчётам УК |
| Нужны ли знания рынка | Да, решения принимаете вы | Минимальны, за вас решает УК |
| Кому подходит | Тем, кто готов сам изучать инструменты | Тем, кто хочет делегировать управление |
Налоговые вычеты по ИИС: как считать
Тип счёта (брокерский или банковский) не влияет на вид вычета — он зависит от того, какой вычет вы выбрали при открытии (для старых счетов) или от правил ИИС‑3 (для новых).
- Тип А (вычет на взнос). Возврат 13% от суммы, внесённой за год, но не более чем с суммы около 400 000 ₽. Пример: внесли 400 000 ₽ — вернёте 400 000 × 13% = 52 000 ₽ через ФНС.
- Тип Б (льгота на доход). При закрытии счёта доход от инвестиций не облагается НДФЛ (для брокерского счёта — доход от сделок; для банковского — прирост, начисленный УК).
- ИИС‑3 (счета, открытые с 2024 года). Совмещает оба вычета, но минимальный срок владения счётом для получения льгот увеличен и постепенно растёт до 10 лет — точные сроки и лимиты уточняйте на сайте брокера или ФНС, так как правила менялись в переходный период.
Ставка НДФЛ на доходы физлиц — 13% (15% для крупных доходов), поэтому вычет типа Б особенно заметен на длинном горизонте с реинвестированием купонов и дивидендов.
Как выбрать между брокерским и банковским ИИС: шаги
- Определите, для какой цели вы копите и на какой срок — это удобно сделать через план из статьи о постановке финансовой цели.
- Честно оцените, готовы ли вы сами выбирать акции и облигации или предпочитаете делегировать управление.
- Сравните тарифы: комиссию брокера за сделки против комиссии УК за управление.
- Проверьте линейку доступных инструментов — особенно если вам важны дивидендные акции или ОФЗ.
- Уточните у брокера или банка актуальные лимиты по вычетам и минимальный срок владения счётом.
Типичные ошибки при выборе типа ИИС
- Закрыть счёт раньше минимального срока владения — тогда вычеты придётся вернуть государству.
- Открыть банковский ИИС «по умолчанию», потому что предложил менеджер в отделении, не сравнив комиссию с брокерским вариантом.
- Не проверить, какие именно инструменты входят в стратегию доверительного управления.
- Путать ИИС с обычным брокерским счётом без льгот — у обычного счёта нет вычетов, но и нет ограничений по срокам и выводу средств.
Взгляд в духе Баффетта
Баффетт всегда предпочитал простые и понятные инструменты с низкими издержками — именно поэтому он годами держал долю в Coca-Cola, не пытаясь угадать краткосрочные движения цены (об этой сделке — в статье про Баффетта и Coca-Cola). Применительно к ИИС это означает: если вы готовы сами разбираться в бумагах и минимизировать комиссии — брокерский счёт ближе к его подходу. Если нет — важнее честно оценить полную комиссию доверительного управления, а не гнаться за красивой стратегией. Больше о его принципах — в статье о правилах инвестирования Уоррена Баффетта.
Как проверить себя перед открытием
- Уточнили ли вы актуальный лимит взноса и минимальный срок владения счётом у своего брокера или банка?
- Понимаете ли вы, за что именно платите комиссию — за сделки или за управление?
- Совпадает ли доступная линейка инструментов с вашей целью (акции, облигации, фонды)?
- Учли ли вы, что закрытие счёта раньше срока лишает вас вычета?
