Купоны по облигациям на ИИС облагаются НДФЛ на общих основаниях — независимо от того, ОФЗ это, муниципальные или корпоративные бумаги. Ставка стандартная (около 13%, при больших доходах — 15%), налог удерживает брокер как налоговый агент в момент выплаты купона, отдельно подавать декларацию по этому доходу обычно не нужно. Вычет по ИИС сам по себе не «отменяет» налог с купонов: тип А возвращает НДФЛ, уплаченный вами с зарплаты, а тип Б может освободить весь инвестиционный доход по счёту, включая купоны, при закрытии счёта после минимального срока владения. Дальше — подробно, с цифрами.
Облагаются ли купоны по облигациям на ИИС налогом
Да. После изменений в налоговом законодательстве, вступивших в силу с 2021 года, купонный доход по ОФЗ, муниципальным и корпоративным облигациям облагается НДФЛ на равных условиях. Раньше у купонов ОФЗ и части корпоративных выпусков была льгота — сейчас её нет, и это касается любого брокерского счёта, включая ИИС.
- Купон — это доход, с него удерживается НДФЛ.
- Возврат номинала облигации при погашении или амортизации — не доход и налогом не облагается.
- Курсовая разница (если вы продали облигацию дороже, чем купили) облагается отдельно, как доход от продажи ценной бумаги.
Кто и когда удерживает налог с купона
Налоговым агентом выступает брокер. Как правило, налог списывается автоматически в момент поступления купона на счёт — вы получаете уже «чистую» сумму. Специально следить за уплатой не нужно, но проверить факт удержания стоит: раз в год загляните в отчёт брокера или в личный кабинет и сверьте начисленные купоны с суммой удержанного НДФЛ.
Пример: номинал ОФЗ — 1000 рублей, купонная ставка — 8% годовых, то есть 80 рублей в год. Брокер удерживает НДФЛ 13% — 10,4 рубля. На счёт зачисляется 69,6 рубля. Если купонов несколько в год, налог удерживается с каждой выплаты отдельно, а не одной суммой в конце года.
Как вычет по ИИС влияет на налог с купонов
Здесь чаще всего путаются. Вычет по ИИС и налог на купон — это два разных механизма, которые работают параллельно, а не «гасят» друг друга напрямую.
| Параметр | Тип А (вычет на взносы) | Тип Б (вычет на доход) |
|---|---|---|
| Что возвращает | 13% от суммы взносов на ИИС (из уплаченного вами НДФЛ по зарплате) | Освобождает от НДФЛ инвестиционный доход по счёту при его закрытии |
| Налог на купоны в течение года | Удерживается брокером как обычно | Удерживается брокером как обычно |
| Когда выгода по купонам ощутима | Косвенно — за счёт возврата 13% со взносов | При закрытии счёта после минимального срока владения — купонный НДФЛ может быть возвращён |
| Нужна ли официальная зарплата с НДФЛ | Да, иначе нечего возвращать | Нет |
Проще говоря: тип А не убирает налог с купона здесь и сейчас, но компенсирует его (и больше) за счёт возврата налога с доходов. Тип Б не даёт мгновенной выгоды, но при долгом владении счётом может вернуть НДФЛ, удержанный с купонов за все годы. Подробный разбор механики и цифр — в статье «Вычеты на ИИС: полный расчёт для инвестора».
Пример расчёта: что выгоднее при купонном портфеле
Допустим, вы вносите на ИИС 400 000 рублей в год и держите портфель облигаций с доходностью купонов около 60 000 рублей в год (до налога).
- Тип А: вычет со взноса — 13% от 400 000 = 52 000 рублей возврата (при условии, что вы уплатили НДФЛ на эту сумму по основному доходу). Налог с купонов всё равно удерживается: 13% от 60 000 = 7 800 рублей в год.
- Тип Б: вычета со взноса нет. Но при закрытии счёта после минимального срока владения инвестиционный доход, включая накопленные купоны, освобождается от НДФЛ — то есть удержанные 7 800 рублей в год потенциально могут быть возвращены при закрытии счёта в установленном порядке.
Итог зависит от горизонта, размера официального дохода и структуры портфеля. Если у вас нет «белой» зарплаты, тип А почти бесполезен — смотрите в сторону типа Б. Актуальные лимиты и суммы вычетов уточняйте в статье «Сколько вычетов по ИИС можно получить: виды и лимиты».
Что делать по шагам
- Проверьте у брокера отчёт по купонным выплатам и удержанному НДФЛ за год — цифры должны сходиться с фактическими поступлениями.
- Если купон пришёл без удержания налога (например, по некоторым иностранным или нестандартным выпускам), налог придётся посчитать и уплатить самостоятельно через декларацию — порядок описан в статье «3-НДФЛ по ИИС: как получить вычет — пошаговая инструкция».
- Определитесь с типом вычета до того, как начнёте активно пользоваться счётом — сменить тип позже не получится.
- Если выбрали тип А, подайте декларацию на возврат НДФЛ за прошедший год — общий алгоритм есть в статье «Налоговый вычет по ИИС: как получить в 2024 году».
- Не закрывайте счёт досрочно — это лишает права на вычет и может потребовать вернуть уже полученные суммы.
Типичные ошибки
- Путают вычет на взносы (тип А) с освобождением купонов от налога — это разные вещи.
- Считают возврат номинала облигации при погашении доходом и удивляются, почему налог не списался — с номинала НДФЛ не берётся.
- Не проверяют отчёт брокера и пропускают ситуации, когда налог по факту не был удержан.
- Закрывают ИИС раньше минимального срока владения, теряя право на вычет и купонную льготу при типе Б.
- Не учитывают лимит взносов на ИИС при расчёте максимально возможного вычета по типу А.
Взгляд с позиции долгосрочного инвестора
Баффетт всегда считал не купонную ставку саму по себе, а реальную доходность после всех издержек и налогов — именно она сравнивается с альтернативами. Для облигационной части портфеля это значит одно: оценивайте купон «на руки», а не «по бумаге», и выбирайте тип вычета исходя из своей налоговой ситуации, а не из общих советов из интернета.
