Короткий ответ: ИИС и обычный брокерский счёт — не конкуренты, а два разных инструмента с разными задачами. ИИС даёт налоговый вычет, но замораживает деньги на определённый срок и ограничивает сумму взноса в год. Брокерский счёт без всяких льгот, зато без ограничений — деньги можно вносить и выводить когда угодно. Если у вас есть официальный доход, облагаемый НДФЛ, и вы готовы не трогать деньги несколько лет — открывайте ИИС. Если нужен свободный доступ к капиталу или сумма для инвестирования больше лимита ИИС — используйте обычный брокерский счёт, а лучше комбинируйте оба.
ИИС и брокерский счёт: в чём разница
Оба счёта открывает брокер, и торговать через них можно теми же инструментами — акциями, облигациями, фондами. Разница только в налоговом режиме и правилах пользования деньгами.
- Брокерский счёт — стандартный режим: брокер как налоговый агент удерживает НДФЛ с прибыли и купонов, деньги можно выводить в любой момент, ограничений по сумме взносов нет.
- ИИС — счёт с налоговой льготой одного из двух типов (А или Б), лимит взноса в год и минимальный срок владения для получения вычета. Раньше разрешалось открывать только один ИИС, сейчас можно иметь несколько счетов у разных брокеров — точное число и правила распределения лимита уточните у брокера или на сайте ФНС.
Подробнее о том, как облагается прибыль на разных типах счетов, — в статье «Налог с продажи акций: ИИС и брокерский счёт».
Тип А и тип Б вычета на ИИС
Выбор типа вычета — ключевое решение при открытии ИИС. Сравните на цифрах.
| Параметр | Тип А (вычет на взносы) | Тип Б (вычет на доход) |
|---|---|---|
| Кто подходит | Есть официальная зарплата с НДФЛ | Нет облагаемого дохода или хочется освободить крупную прибыль от налога |
| Что возвращают | 13% от суммы взноса, максимум около 52 000 руб. в год (при лимите взноса около 400 000 руб.) | Доход по операциям на ИИС не облагается НДФЛ при закрытии счёта |
| Когда получаете льготу | Каждый год, по декларации | Один раз, при закрытии счёта |
| Пример | Внесли 300 000 руб. → вычет 300 000 × 13% = 39 000 руб. | Заработали 200 000 руб. на сделках → налог 0 руб. вместо 200 000 × 13% = 26 000 руб. |
С 2024 года действует новый тип ИИС-3, объединяющий оба вычета, но с увеличенным минимальным сроком владения. Точные сроки и лимиты меняются — уточняйте актуальные цифры на сайте ФНС или у брокера перед открытием счёта.
Когда выгоднее не ИИС, а обычный брокерский счёт
Есть ситуации, где ИИС проигрывает и лучше остановиться на обычном счёте:
- Деньги могут понадобиться раньше минимального срока владения. Закрытие ИИС до истечения этого срока аннулирует вычет типа А — придётся вернуть полученные суммы с пенями. Порядок и сроки закрытия разобраны в статье «Как закрыть ИИС: сроки и процедура в 2025 году».
- Нет официального дохода, облагаемого НДФЛ 13%. Вычет типа А получить не из чего, а тип Б выгоден только при заметной прибыли на длинном горизонте.
- Сумма для инвестирования превышает лимит взноса на ИИС. Остаток разумно направить на обычный счёт, а не открывать второй ИИС ради дробления.
- Нужна максимальная гибкость — частые пополнения, вывод дивидендов на карту, докупка активов без оглядки на годовой лимит.
Если сравниваете ИИС не с брокерским счётом, а с банковским вкладом, различия в налогообложении разобраны отдельно в статье «ИИС и налоги на вклады: в чём разница для инвестора».
Можно ли одновременно иметь ИИС и брокерский счёт
Да, и это самая распространённая практика среди частных инвесторов. Логика простая: сначала используете лимит взноса на ИИС ради вычета, остальную сумму держите на обычном брокерском счёте без ограничений.
Пример. Вы готовы инвестировать 1 000 000 руб. в год. На ИИС вносите около 400 000 руб. и получаете вычет типа А в размере 400 000 × 13% = 52 000 руб. Оставшиеся 600 000 руб. идут на обычный брокерский счёт — с них вы платите обычный НДФЛ с прибыли, но зато можете вывести деньги в любой момент.
Отдельно стоит держать в уме облигации: купонный доход на ИИС и на брокерском счёте облагается по-разному в зависимости от типа вычета и вида бумаги — детали в статье «ИИС и облигации: налог на купоны и вычеты».
Как выбрать счёт: пошаговый алгоритм
- Определите горизонт: готовы не трогать часть капитала несколько лет — рассматривайте ИИС.
- Проверьте, платите ли вы НДФЛ 13% с официального дохода — это влияет на выбор типа вычета А или Б.
- Оцените годовой лимит взноса на ИИС и сравните с суммой, которую планируете инвестировать в этом году.
- Если сумма больше лимита — остаток направьте на обычный брокерский счёт.
- Откройте ИИС и брокерский счёт у одного брокера — так проще следить за комиссиями и отчётностью.
- Раз в год сверяйте декларацию и подтверждайте вычет, чтобы не потерять льготу из-за формальностей.
Как смотрел бы на этот выбор Баффетт
Баффетт всегда напоминает, что решения о деньгах нужно принимать на длинном горизонте и не отвлекаться на краткосрочные соображения. С этой точки зрения ИИС логичен для той части капитала, которая точно не понадобится годами, а обычный счёт — для денег, которые должны оставаться под рукой. Смешивать эти две задачи в одном инструменте не стоит.
Типичные ошибки при выборе между ИИС и брокерским счётом
- Открывают ИИС и сразу вносят все свободные деньги, забывая о подушке безопасности на непредвиденные расходы.
- Выбирают тип А, не имея официального дохода — вычет физически не с чего получить.
- Закрывают ИИС досрочно ради срочной нужды в деньгах и теряют уже полученный вычет.
- Держат на ИИС инструменты с частыми сделками, не учитывая, что тип Б выгоднее при большой накопленной прибыли, а не при активной торговле.
- Не сверяют актуальные лимиты взноса и сроки владения — правила периодически меняются, и то, что было верно год назад, может устареть.
Итог
Выбор «ИИС или брокерский счёт» чаще всего решается вопросом «когда мне могут понадобиться эти деньги». Если не раньше минимального срока владения — используйте ИИС и получайте вычет. Если доступ к капиталу нужен в любой момент — держите деньги на обычном брокерском счёте. Большинству инвесторов подходит комбинация: лимит на ИИС плюс остальной капитал на брокерском счёте.
